Cap – Definition & Förklaring
Ett räntetak som begränsar hur högt den rörliga räntan på ett lån kan stiga.
Cap, eller räntetak, är en avtalad övre gräns för hur högt den rörliga räntan på ett lån kan stiga. Konstruktionen är vanligare på företags- och bostadsfinansiering än på vanliga svenska bolån till privatpersoner, men förekommer som ett sätt att kombinera flexibilitet med trygghet. Du behåller fördelen av att räntan kan sjunka samtidigt som du vet det allra dyrsta scenariot i förväg.
Så fungerar ett räntetak
Med ett cap betalar du den rörliga marknadsräntan så länge den ligger under taket. Stiger marknadsräntan över cap-nivån betalar du ändå bara taket. Skyddet kostar en premie eller en högre räntemarginal, eftersom långivaren tar över risken vid kraftiga höjningar.
Räkneexempel på cap
Anta ett lån på 1 000 000 kr med rörlig ränta och ett cap på 5 %.
- Om marknadsräntan är 3 % betalar du 3 % = 30 000 kr i ränta per år
- Om marknadsräntan stiger till 7 % betalar du ändå bara taket 5 % = 50 000 kr per år
- Utan cap hade 7 % räntan kostat 70 000 kr per år
- Skyddet sparar i exemplet 20 000 kr per år vid den höga räntenivån
Cap jämfört med andra alternativ
Det finns flera sätt att hantera ränterisk:
- Rörlig ränta: lägst i snitt men full risk uppåt
- Cap: rörlig ränta med ett tak, mot en kostnad
- Bunden ränta: helt fast under bindningstiden
- Räntetrappa: lånet delas upp på flera bindningstider
Tänk på detta
Räkna alltid in premien för ett cap i den effektiva räntan när du jämför med ren rörlig eller bunden ränta. Ett räntetak är mest värt om du har ett stort lån där räntan utgör en stor del av din månadsekonomi och du inte tål kraftiga höjningar.
Vanliga frågor om cap
Vad betyder cap på ett lån?
Cap är ett avtalat tak för hur högt räntan kan gå. Även om marknadsräntan stiger över taket betalar du aldrig mer än cap-nivån.
Vad kostar ett räntetak?
Ett cap kostar oftast en premie eller en något högre marginal, eftersom långivaren tar på sig risken om räntan skenar.
Är cap samma sak som bunden ränta?
Nej. Med cap behåller du en rörlig ränta som kan sjunka, men du har samtidigt ett tak uppåt. Bunden ränta låser räntan på en fast nivå.
När är ett räntetak värt det?
Cap passar dig som vill kunna dra nytta av sänkta räntor men ändå skydda dig mot extrema höjningar.
Vad betyder cap?
Cap, eller räntetak, är en avtalad övre gräns för hur högt den rörliga räntan på ett lån kan stiga. Konstruktionen är vanligare på företags- och bostadsfinansiering än på vanliga svenska bolån till privatpersoner, men förekommer som ett sätt att kombinera flexibilitet med trygghet. Du behåller fördelen av att räntan kan sjunka samtidigt som du vet det allra dyrsta scenariot i förväg.